開(kāi)曼信托有哪些優(yōu)點(diǎn)和劣勢？

一、優(yōu)點(diǎn)

開(kāi)曼信托作為離岸信托的一種，法域隔離在一定程度上使得委托人、受益人與信托財產(chǎn)相隔離，也使得信托財產(chǎn)與影響信托財產(chǎn)的安全的諸多因素相隔離。開(kāi)曼信托相對于國內信托具有更強的保密性。

開(kāi)曼法域就像是信托財產(chǎn)的避風(fēng)港，使其免于受到委托人、受益人的訴訟、債務(wù)糾紛導致的資產(chǎn)追索風(fēng)險，甚至可不受委托人和受益人離婚等婚姻變化或破產(chǎn)等經(jīng)濟因素的影響。在本國遭受政治或經(jīng)濟動(dòng)蕩的情況下，開(kāi)曼信托的財產(chǎn)將因其不可觸及性而免受侵害和損失，如同一個(gè)保密盾牌和安全網(wǎng)，將信息和資產(chǎn)保護在內，將風(fēng)險阻絕在外。

1、完善的法律體系

開(kāi)曼設有即決法院(Summary Court)、大法院( Grand Court)、和上訴法院( Court of Appeal)。2009年 11月 1日，大法院下設金融服務(wù)法庭，頒布新的《大法院規則》(“Grand Court Rules”)并設立金融服務(wù)法庭登記官，專(zhuān)門(mén)審理“違反信托或受托業(yè)務(wù)且信托金額超過(guò)100萬(wàn)開(kāi)曼元”的信托業(yè)務(wù)相關(guān)訴訟。

開(kāi)曼的信托法律制度以英國信托法為基礎，其成文法淵源主要有英國帝國主義時(shí)期的法案、歐洲法律、開(kāi)曼立法議會(huì )制定的法律、英國判例法等。目前，開(kāi)曼的信托法律制度由2020年修訂的《開(kāi)曼信托法》(“Cayman Islands Trusts Law” 2020 Revision)與《銀行和信托公司法》(“Banks and Trust Companies Law” 2020 Revision)、1999年修訂的《永續法案》(“Perpetuities Law” 1999 Revision)以及《涉外信托法》(“Trusts (Foreign Element) Law”)等幾部主要法律構成。

2、發(fā)展成熟的專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)

開(kāi)曼群島有超過(guò)360家銀行和信托公司獲得相關(guān)信托牌照。（全球ian50的銀行中有47家于開(kāi)曼群島設有分行或子公司）。每家銀行和信托公司必須向政府繳納牌照年費，并且受開(kāi)曼群島金融管理局（簡(jiǎn)稱(chēng)“CIMA”）監管。

開(kāi)曼群島持有相關(guān)牌照的銀行及信托公司可提供全方位的服務(wù)，從大型銀行的分行和子公司、商行和商業(yè)銀行的分行和子公司，到小型私人銀行和專(zhuān)業(yè)的受信人服務(wù)（fiduciary service）提供商均有。它們在銀行業(yè)務(wù)、投資管理和信托和互惠基金行政管理方面擁有不同的專(zhuān)業(yè)知識。

3、免稅政策

開(kāi)曼群島是“免稅”而非“低稅”的司法管轄區。開(kāi)曼群島從未開(kāi)征過(guò)任何直接稅。政府的收入來(lái)源包括征收公司注冊成立費和年費，以及向銀行、信托公司、保險公司、管理人、代理人、互惠基金、公司業(yè)務(wù)管理人、互惠基金管理人、酒店、餐廳及于開(kāi)曼群島境內交易或經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)者征收牌照費用。

“免稅”與其他離岸中心形成了鮮明的對比，一些離岸金融中心征收當地稅賦，離岸投資者或信托委托人必須特別請求一些稅項豁免才可獲豁免。

開(kāi)曼信托零賦稅的結果是：不設關(guān)于公司或信托資產(chǎn)及收入的匯報要求。這就更有利于信托委托人和受益人的信息保護。

4、不設外匯管制

不同于其他離岸中心，開(kāi)曼群島不設外匯管制。當地貨幣為開(kāi)曼群島元，其固定匯率為1.00開(kāi)曼群島元兌1.20美元。

5、保密性

《開(kāi)曼群島保密信息披露法》（Cayman Islands Confidential Information Disclosure Law）就專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)與客戶(hù)之間及銀行業(yè)者與客戶(hù)之間的保密責任建立法定架構，規定了可以披露保密信息的情況?！缎畔⑴斗ā吠菩鞋F代化的開(kāi)曼群島信息保密方法，闡明了開(kāi)曼群島對尊重個(gè)人隱私的承諾。

二、劣勢

開(kāi)曼信托作為離岸信托的一種，其劣勢也比較明顯，對于境內資產(chǎn)通過(guò)離岸信托進(jìn)行規劃在實(shí)際操作上可能存在一定難度，往往境內的事還得境內信托來(lái)解決；離岸信托設立地往往離委托人、受益人太遠，信托文件語(yǔ)言和適用法律也對于國內人士而言太過(guò)陌生，是否可以通過(guò)信托的設立最終實(shí)現其功能，或者是否會(huì )被跨國擊穿，也視乎設立過(guò)程的嚴謹性和受托人的勤勉盡職與專(zhuān)業(yè)程度；在此基礎上，開(kāi)曼群島信托的維護成本又比較高，作為zhuming的離岸金融中心，群島本身對信托的管理和監管要求非常嚴格。最后，因為開(kāi)曼群島已經(jīng)簽署了多項反洗錢(qián)協(xié)議和反恐怖主義協(xié)議，在特定條件下，其信托的隱私保護已經(jīng)不如以前了。

開(kāi)曼信托需要遵守哪些當地法律法規？

開(kāi)曼群島的信托法律制度由2020年修訂的《開(kāi)曼信托法》(“Cayman Islands Trusts Law” 2020 Revision)與《銀行和信托公司法》(“Banks and Trust Companies Law” 2020 Revision)、1999年修訂的《永續法案》(“Perpetuities Law” 1999 Revision)、1996年修訂的《欺詐處置法》(“Fraudulent Dispositions Law” 1996 Revision)以及《涉外信托法》(“Trusts (Foreign Element) Law”)等幾部主要法律構成。這些法律規定了開(kāi)曼群島信托的設立、運作和管理等方面的規定，也規定了信托財產(chǎn)的保護措施。

根據《信托法》，開(kāi)曼法院享有在若干情形下變更信托的司法管轄權，且開(kāi)曼法院擁有司法“監督權”，以處理開(kāi)曼法律管轄的信托事宜，英國判例法在開(kāi)曼被視為極具說(shuō)服力的法律依據。

開(kāi)曼金融管理局（簡(jiǎn)稱(chēng)“CIMA”）依據前述法律法規及《金融管理局法》對開(kāi)曼信托業(yè)履行管理職責。所有在開(kāi)曼群島境內從事信托業(yè)務(wù)的公司必須持有信托牌照。在正常運作過(guò)程中，CIMA 不接收任何信托契據的復印件、信托賬目或任何其他信托信息。如果根據《銀行和信托公司法》（Banks and Trust Companies Law），調查涉嫌刑事犯罪案時(shí)獲取這些信息確有必要的話(huà)，CIMA 可能會(huì )獲取這些信息。

在信息保護方面，《開(kāi)曼群島保密信息披露法》（Cayman Islands Confidential Information Disclosure Law）規定了可以披露保密信息的情況。該法只適用于在開(kāi)曼群島產(chǎn)生或被帶入開(kāi)曼群島的信息，部分的信托管理工作在海外進(jìn)行，也應把信托紀錄存放于開(kāi)曼群島。委托人和受益人受惠于受托人在普通法下對其負有的保密責任。

至于信托事宜的公開(kāi)披露或存檔，獲豁免信托契據的復印件必須提交給信托注冊處；如果信托是按照《非牟利團體法》（Non-Profit Organisations Law）注冊為非牟利團體，那么信托必須向非牟利團體注冊處（Registrar of Non-Profit Organisations）提交慈善信托契據的復印件存檔，且公眾無(wú)權查閱這些文件。

最后，作為開(kāi)曼信托體系中極為重要且具有獨特性的STAR信托，在《1997 年特別信托（另類(lèi)體制）法》（Special Trusts (Alternative Regime) Law 1997）中被明確?！疤貏e信托”可以為某些目的（無(wú)需是慈善目的）或為個(gè)人（受益人）或為兩者混合的目的而成立，但必須合法且不違反公共政策。STAR 信托必須指定至少一名執行人以執行信托，該執行人可以但無(wú)需為受益人。受益人無(wú)法執行STAR 信托。